Jak investovat a jaké fondy si vybrat

Všichni investoři jsou v dnešní době zaměřeni na indexové podílové fondy, a to z dobrého důvodu, jsou snadným, nenáročným, diverzifikovaným a levným způsobem investování na akciovém trhu.

Indexové fondy jsou investice složené z akcií, které odrážejí společnosti a výkonnost tržního indexu, například S&P 500. Indexové fondy jsou spravovány pasivně, mají nižší poplatky než aktivně spravované fondy a často přinášejí vyšší investiční výnosy. Indexové fondy jsou dobře diverzifikované investice.

Výběr indexu

Indexové podílové fondy sledují různé indexy. Index Standard & Poor’s 500 je jedním z nejznámějších indexů, protože 500 společností, které sleduje, zahrnuje velké, dobře známé americké podniky zastupující širokou škálu odvětví.

S&P 500 však není jediným indexem na světě. Existují indexy a odpovídající indexové fondy – složené z akcií nebo jiných aktiv, které jsou vybírány na základě:

Velikosti a kapitalizace společnosti. Indexové fondy, které sledují malé, střední nebo velké společnosti (známé také jako indexy malých, středních nebo velkých společností).

Geografie. Tyto fondy se zaměřují na akcie, které se obchodují na zahraničních burzách nebo na kombinaci mezinárodních burz.

Podnikatelský sektor nebo odvětví.  Fondy, které se zaměřují například na spotřební zboží, technologie nebo podniky související se zdravotnictvím.

Typ aktiv. Fondy, které sledují domácí a zahraniční dluhopisy, komodity, hotovost.

Tržní příležitosti. Rozvíjející se trhy nebo jiná vznikající, ale rostoucí odvětví pro investice.

Navzdory celé řadě možností se může stát, že budete muset investovat pouze do jedné. Významný investor Warren Buffett prohlásil, že průměrnému investorovi stačí investovat do širokého indexu akciového trhu, aby byl správně diverzifikován.

Jakmile se rozhodnete, který index vás zajímá, je čas vybrat si odpovídající indexový fond, který si koupíte. Často se to omezuje na náklady.

Nízké náklady jsou jednou z největších předností indexových fondů. Jejich provoz je levný, protože jsou automatizovány tak, aby sledovaly změny hodnoty indexu. Nepředpokládejte však, že všechny indexové podílové fondy jsou levné.

I když nejsou aktivně spravovány týmem dobře placených analytiků, nesou s sebou administrativní náklady. Tyto náklady se odečítají od výnosů každého podílníka fondu jako procento z jeho celkové investice.

Dva fondy mohou mít stejný investiční cíl, například sledovat index S&P 500, ale jejich náklady na správu se mohou velmi lišit. Tyto zlomky procentního bodu se mohou zdát jako nic velkého, ale vaše dlouhodobé výnosy z investic mohou mít obrovský dopad i na tu nejmenší inflaci poplatků. Obvykle platí, že čím větší fond, tím nižší poplatky.

Hlavní náklady, které je třeba vzít v úvahu

Investiční minimum. Minimální částka potřebná k investici do podílového fondu může činit až několik tisíc dolarů. Jakmile tuto hranici překročíte, většina fondů umožňuje investorům přidávat peníze po menších krocích.

Minimální výše účtu. To se liší od investičního minima. I když může být minimum účtu u makléřské společnosti 0 USD, neodstraňuje to investiční minimum pro konkrétní indexový fond.

Poměr nákladů. Jedná se o jeden z hlavních nákladů, které se odečítají od výnosů každého podílníka fondu jako procento z jeho celkové investice. Výdajový poměr najdete v prospektu podílového fondu nebo když si na finančních stránkách vyvoláte nabídku podílového fondu. Pro kontext: podle zprávy Investment Company Institute z roku 2016 činil průměrný roční nákladový poměr 0,09 % u akciových indexových fondů a 0,07 % u dluhopisových indexových fondů oproti 0,82 % u aktivně spravovaných akciových fondů a 0,58 % u aktivně spravovaných dluhopisových fondů.

Poměr daňových nákladů. Kromě placení poplatků může vlastnictví fondu vyvolat zdanění kapitálových výnosů. Stejně jako poměr nákladů mohou tyto daně ukousnout z výnosu investice obvykle 0,3 % výnosu při investici do indexového fondu, podle studie zakladatele společnosti Vanguard Johna Bogleho z roku 2014. Společnost Morningstar, která sleduje fondy, vypočítává poměr daňových nákladů, který ukazuje, o kolik procent byla výkonnost fondu snížena daněmi.

Rozhodnutí, kde nakoupit

Indexový fond můžete zakoupit přímo u investiční společnosti nebo u makléřské společnosti. Totéž platí pro fondy obchodované na burze (ETF), což jsou jakési miniaturní podílové fondy, které se obchodují jako akcie v průběhu dne.

Když se rozhodujete, kde koupit indexový fond, zvažte:

Výběr fondu. Chcete nakupovat indexové fondy z různých rodin fondů? Velké podílové společnosti mají v nabídce některé fondy svých konkurentů, ale jejich výběr může být omezenější než nabídka diskontních makléřů.

Pohodlí. Najděte si jediného poskytovatele, který vyhoví všem vašim potřebám. Pokud se například chystáte investovat pouze do podílových fondů (nebo dokonce do kombinace fondů a akcií), může vám jako investiční centrum posloužit investiční společnost. Pokud však vyžadujete sofistikovaný výzkum akcií a nástroje pro jejich screening, může být lepší diskontní makléř, který prodává i požadované indexové fondy.

Náklady na obchodování. Pokud není zrušena provize nebo transakční poplatek, zvažte, kolik si makléř nebo fondová společnost účtuje za nákup nebo prodej indexového fondu. Provize podílových fondů jsou vyšší než provize za obchodování s akciemi, přibližně 20 USD a více, zatímco u akcií a ETF je to méně než 10 USD za obchod.

Investování s dopadem. Chcete, aby vaše investice změnila něco i mimo vaše portfolio? Některé indexové fondy sledují cíle, které se zaměřují na společnosti s větším počtem žen ve vedoucích pozicích, globální společnosti z oblasti čisté energie nebo vysoké hodnocení ESG (environmentální, sociální a správní).