Komodity

Komodity jsou suroviny, které jsou běžně dostupné kolem nás. Např. se jedná o benzín, plyn, maso, kukuřici nebo zlato. Z investičního hlediska do těchto komodit můžeme investovat peníze a následně je zhodnocovat. Dříve se komodity obchodovali ve velké většině ve fyzické podobě. Postupem času byli nahrazeny deriváty. Podkladové aktivum těchto derivátů tvoří právě konkrétní komodity. Na komoditních burzách se obchodují pomocí futures kontraktů neboli termínovaných obchodů.

Jak se vydělává na komoditách?

Komodity se tedy obchodují prostřednictvím komoditních kontraktů. Základem výdělku je nákup kontraktu za výhodnou cenu a následný prodej se ziskem. Hlavní výhodou komodit je to, že dá spekulovat na obě strany trhu – pokles nebo růst.

Obchodování komodit na margin

Všechny komoditní kontrakty jsou vypořádány k určitému datu v budoucnosti. K tomuto datu musí být kontrakt prodán nebo jinak vypořádán. Obchody se uzavírají na tzv. margin. Obchodník složí u brokera pouze zálohu na komoditní kontrakt a zbytek poskytne broker. Obvykle jde o 5 až 10 procent finančních prostředků, které investor vynaloží na nákup. Každý broker má vlastní podmínky na uzavírání obchodů za pomocí marginu. Díky marginu tak může každý investor profitovat z velkých pohybů na komoditních trzích.

Historie komodit

Původně byli futures kontrakty používány k zajištění pro zemědělce před poklesem cen. Zemědělec si většinou ještě před sklizní zajistil cenu konkrétní komodity na určité ceně a tu pak dostal vyplacenou. Pokud tedy byla cena dané komodity vypořádána k určitému datu za nižší cenu – znamenalo to jistý, předem dohodnutý zisk. V případě, že cena vzrostla, vydělal tento rozdíl prostředník. V současnosti má většina komoditních obchodů spekulativní charakter.

Spekulace na růst ceny

Pokud obchodník očekává růst ceny, provede nákup za aktuální cenu na trhu. Jestliže byl tento odhad ceny správný – výsledkem je zisk. Komoditní obchody se provádějí v řádu minut až několika měsíců.

zlato up

 

Na výše uvedeném grafu je zobrazena cena futures kontraktu na zlato. Vstupy do obchodu se dají provádět podle technické nebo fundamentální analýzy. Podle určitého ukazatele vstoupíme do obchodu a následně čekáme, jestli se naše předpověď naplní.

Spekulace na pokles ceny

Obchody na vzestup ceny jsou poměrně jednoduché na představu. Trochu komplikovanou variantu představuje spekulace na pokles dané komodity. Nejdříve se tedy futures kontrakt prodá a pak následně zpět koupí. Koupě kontraktu představuje váš závazek do budoucnosti, že opět onen kontrakt koupíte. K vypořádání obchodu dojde stejným způsobem jako při nákupu.

zlato down

Základní rozdělení komodit

  • Zlato
  • Ropa
  • Zemní plyn
  • Stříbro
  • Palladium
  • Platina
  • Topný olej
  • Měď
  • Bavlna
  • Káva
  • Cukr
  • Kukuřice
  • Sójové boby
  • Kakao